Управление личными финансами

Власть возьмет взаймы у народа

Дата: 12 февраля 2017 Рубрика: Инвестиции, Пенсионное планирование, Статьи Комментарии: Нет комментариев

Облигации_4Российское правительство нашло еще один способ залатать бюджетные дыры за счет россиян. Причем не принудительно – за счет повышения налогов, сборов и тому подобного, а для разнообразия – на добровольной основе, путем выпуска облигаций внутреннего займа.

Власти планируют таким образом собрать в казну едва не триллион рублей, а Минфин обещает, что выпустит облигации в обращение не позднее начала апреля. Однако, что обеспечит доходность этих ценных бумаг в условиях экономической стагнации? Да и стоит ли в принципе «играть в такие игры»? Попробуем разобраться.

Такой финансовый инструмент, как облигации внутреннего займа, практически не знаком большинству россиян. Как впрочем, и большинству граждан других стран СНГ. Разве только представители старших поколений могут вспомнить о государственных займах.

Советская власть любила брать в долг у народа. В послевоенные годы это делалось принудительно: часть зарплаты людям просто-напросто выдавали облигациями. Позже, в период так называемого застоя, покупка государственных ценных бумаг стала делом добровольным.

Граждане достаточно охотно становились инвесторами советской экономики. Однако в начале девяностых, когда гиперинфляция превратила все капвложения в прах (а цена, к примеру, за кило колбасы по номиналу превысила среднюю советскую зарплату), горько пожалели об этом.

Не снимая с себя ответственность за сбережения граждан (на словах!), за прошедшие двадцать лет российские власти так и не приняли решение об индексации стоимости гособлигаций в соответствии с инфляцией. Такая политика властей выглядит особенно неприглядно на фоне широких жестов по списанию внешних долгов (опять-таки еще советского периода) отдельных заморских стран, о которых многие россияне никогда в жизни даже не слышали.

Сейчас, как пишут знающие люди, эти облигации обращаются где-то на черном рынке по цене в два-три номинала. То есть сторублевую бумагу покупают за двести-триста рублей. В общем, трудно рассчитывать, что идея внутреннего займа (в современной терминологии – федерального займа) вызовет энтузиазм населения.

Тем не менее, власти не теряют надежду возродить практику госзаймов. Цена вопроса: более 20 триллионов рублей, которые граждане хранят на депозитных счетах коммерческих банков. А сколько еще хранится дома, «под подушкой», не известно никому.

Для сравнения: доходная часть федерального бюджета РФ на 2017 год – 13,5 триллионов рублей.

И, раз уже речь зашла о бюджете, то его расходы в этом году утверждены в размере более 16 триллионов рублей. То есть дефицит должен составить около 3 триллионов.

Собственно, этот факт и дает основания говорить о том, что до конца года будет растрачен Резервный фонд. Разве только котировки на нефть не пойдут вверх.

Для того, чтобы граждане забирали деньги с депозитных счетов и вкладывали их в долговые обязательства государства, российские власти разработали несколько вариантов. Какой из них будет утвержден – пока не известно. Предположительно, по номиналу одна облигация будет стоить тысячу рублей, со сроком обращения три года.

Минфин обещает реализовать проект по выпуску в обращение облигаций федерального займа не позднее конца марта – начала апреля. Так что скоро мы узнаем, какие именно «пряники» будут предложены потенциальным инвесторам.

Власти не рассчитывают сходу собрать триллион рублей. По всей видимости, долговые бумаги будут продаваться на сумму до 50 миллиардов рублей (хотя и эту цифру я бы поставила под сомнение). Но самое утопичное во всей этой идее – доходность облигаций.

Ожидается, что держатели бумаг федерального займа смогут получать доход до 9 процентов годовых.

Если же мы вернемся в «родные пенаты» и возьмем реальную инфляцию, которая в 2016 году в России составила около 40 процентов, то получим… чистый убыток на уровне 30 процентов от суммы вложений!

Кого можно завлечь на таких условиях? Возможно тех, кто еще верит, что через три года власти действительно обуздают инфляцию и снизят до 4 процентов. Выходит, что единственный плюс облигаций федерального займа – отсутствие рыночных рисков. Правда, нельзя исключать и дефолта – по сути, банкротства самого государства. А это, увы, вполне возможно в случае значительного и продолжительного по времени падения нефтяных котировок – ведь другого «драйвера экономики» за все двадцать пять лет российские власти так и не создали!

Кстати о дефолтах. События 1998 года памятны многим россиянам и даже массовая рекламная кампания в пользу федерального займа сумеет преломить сложившийся негатив. Тем более, что заморозка накопительных пенсий и другие действия правительства наглядно показывают, что власти в любой момент готовы поменять «правила игры». Ничуть не заботясь при этом об интересах рядовых граждан.

Полагаю, что большинство россиян проигнорирует новый финансовый инструмент в виде облигаций федерального займа и в этом я с ними солидарна. Однако, трудно согласиться с тем, что многие люди по-прежнему считают банковские вклады надежным способом сберегать свои накопления. Я уже неоднократно говорила, что банковская ставка по депозитам всегда ниже реальной инфляции. Так что годами хранить свои деньги на счетах в банке – верный способ остаться без денег. Или, точнее сказать, обесценить.

Облигации_7Единственным надежным способом сохранить сбережения от инфляции заключается в том, чтобы вложить их в инвестиционные программы. Но не в те, которые предлагает государство с экономикой, полностью зависящей от нефтяных котировок и внешней политики, а в инвестиционные программы зарубежных фондов, работающих на мировых финансовых рынках.

Участвуя в таких программах, вы фактически становитесь владельцем пакетов акций, которые диверсифицированы как по отраслям экономики, так и по странам. Таким образом, серьезный спад в одних отраслях и кризисные явления в отдельных странах всегда будет компенсирован подъемом других отраслей экономики и развитием других государств.

Порой мировая экономика переживает кратковременные подъемы и спады, но она всегда растет. Почему? Растет население планеты, создаются новые технологии и новые виды продукции, основанные на этих технологиях, возникают новые глобальные проекты. Именно поэтому вложения в мировую экономику в долгосрочной перспективе всегда приносят инвестору хороший доход.

Подробнее о том, как приумножить свои сбережения, используя английский метод инвестирования, чтобы в будущем получать стабильный доход я расскажу вам на личной финансовой консультации.

button




Подпишитесь на новости
и получите бесплатный подарок
- готовый файл для ведения домашней бухгалтерии

 

Навигация

Предыдущая статья: ←

Социальные комментарии Cackle
Подпишитесь на новости и получите бесплатный подарок — готовый файл для ведения домашней бухгалтерии
Наверх Яндекс.Метрика